Завершенные проекты

Принимая во внимание требования конфиденциальности наших клиентов, мы можем привести примеры следующих успешно осуществленных проектов:

НАШИ ЗАВЕРШЕННЫЕ ПРОЕКТЫ

ЛАЙНБРУК

Создание и управление кипрской консультационной и индустриальной холдинговой компанией  полного цикла для крупной российской промышленной группы

Клиенты: г-да Андрей Мельниченко и Сергей Попов («Бенефициары»)

Активы: TMK (33%) - трубы; СУЭК (100%) - уголь и энергетика; ЕвроХим (100%) – удобрения

Команда: Александр Кочергин и Алексей Катулевский при поддержке 4-х старших менеджеров и 15+ сотрудников различного профиля

Портфель инвестиций: более 12 млрд долларов США в промышленных активах под управлением

Цель: Создание международной инфраструктуры для управления портфелем прямых инвестиций на институциональном уровне и подготовка промышленных компаний к последующим сделкам по реализации их акционерной стоимости

Продолжительность: 30 месяцев

Период: 2004-2007

 

 

Основные задачи проекта:

  • Обеспечить соблюдение прав собственности и создать стоимость для акционеров благодаря реорганизации активов
  • Разработать и внедрить институциональные практики владения и контроля
  • Обеспечить управляемость и прозрачность бизнеса благодаря введению эффективной системы корпоративного управления «сверху вниз»
  • Привлечь ведущих международных экспертов для работы в органах корпоративного управления компаний
  • Сформировать международную команду профессионалов, способную обеспечить эффективное управление портфелем прямых инвестиций и качественное осуществление сделок
  • Способствовать подготовке сделок по реализации акционерной стоимости и выходу компаний на международные рынки капитала

Ключевые задачи, выполненные
в рамках проекта:


Провели анализ существовавшей структуры владения, стратегии развития, системы корпоративного управления, процедур управления и контроля, финансового положения, репутации и прозрачности компаний

Разработали пятилетнюю стратегию развития компаний

Провели юридическую реорганизацию, направленную на превращение «набора активов», состоявшего из нескольких сотен юридических лиц в отстроенную, эффективную и прозрачную группу компаний

Создали Linebrook Ltd - консультационную и индустриальную холдинговую компанию полного цикла, обладающую высококвалифицированной профессиональной командой

Превратили Linebrook Ltd в настоящего институционального инвестора, активно участвующего в процессе управления инвестиционным портфелем

Осуществили проектное управление и обеспечили качественное исполнение крупных сделок c долговым и акционерным капиталом, в частности:

  • Многомиллиардные распределения дивидендов и капитала акционерам группы
  • Рефинансирование и погашение задолженности перед связанными и третьими сторонами на общую сумму более 1.6 млрд. долларов США
  • Сделки с акционерным капиталом, вкл. рекапитализации на сумму более $700млн., конвертации долговых инструментов в акции на сумму $450млн. и распределение надбавки к номинальной стоимости акций на сумму более $150млн.
  • Финансирование через сделку репо и последующая продажа значительного миноритарного пакета акций РАО ЕЭС на 400млн. долларов США
  • Проведение переговоров и погашение кредита от Дрезднер Банка на сумму 250 млн. долларов США
  • Подготовка к первичному размещению акций TMK в 2006 -20,6% акций размещено на Лондонской фондовой бирже и РТС (спрос превысил предложение в 19 раз) с привлечением нового акционерного капитала свыше 1 млрд. долларов США.
  • Продажа 33% акций TMK за 1.3 млрд. долларов США мажоритарному акционеру, включая юридическое структурирование, проведение переговоров и закрытие сделки
  • Проведение переговоров между СУЭКом и ГАЗПРОМом о создании совместного предприятия (проект прекращен)
  • Разработка бизнес-стратегии и системы корпоративного управления ЕвроХима и подготовка компании к выходу на международные рынки капитала

После выполнения основных задач проекта в 2007 г. частично сократили персонал компании Linebrook и объем выполняемых задач, ограничив деятельность компании исполнением сделок и поддерживающими функциями

Участвовали в подготовке к разделению активов между Бенефициарами в 2007 г.

Результаты проекта:

Успех проекта Linebrook позволил ТМК, СУЭКу и ЕвроХиму превратиться в крупные самостоятельные промышленные компании, лидеров российского и международного рынка в соответствующих отраслях, обладающих доступом на международные рынки долгового и акционерного капитала:

  • СУЭК – $175млн еврооблигации (2006), $400млн синдицированный кредит (2006)
  • ЕвроХим - еврооблигации: $150млн (2005) и $300млн (2006); синдицированные кредиты: $350млн (2006) и $1.5млрд (2008)
  • TMK – еврооблигации: $600млн (2008) и $412млн (2009); синдицированные кредиты: $155млн (2006) и $1,2млн (2008)

В промышленных компаниях была внедрена новая система коммуникаций с акционерами, которая позволила Бенефициарам своевременно получать достоверную и полную информацию о всех основных аспектах деятельности компаний

В промышленных компаниях были сформированы эффективно-работающие Советы директоров, состоящие из профессионалов высочайшего уровня со сложившейся репутацией на российском и международных рынках, что привело к повышению качества и эффективности управления в компаниях

Новая система корпоративного управления позволила Бенефициарам отойти от операционного управления промышленными компаниями, сохранив при этом необходимый контроль над активами